Про затвердження Положення про порядок визначення вартості чистих активів інститутів спільного інвестування
{Із змінами, внесеними згідно з Рішеннями Національної
комісії з цінних паперів та фондового ринку
№ 1711 від 16.12.2014
№ 2051 від 10.12.2015
№ 691 від 14.09.2017
№ 77 від 25.02.2020
№ 09/21/3007/K03 від 07.10.2025}
Відповідно до пункту 1 частини першої статті 7 Закону України "Про державне регулювання ринків капіталу та організованих товарних ринків", Закону України "Про інститути спільного інвестування" Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку ВИРІШИЛА:
{Преамбула із змінами, внесеними згідно з Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 09/21/3007/K03 від 07.10.2025}
1. Затвердити Положення про порядок визначення вартості чистих активів інститутів спільного інвестування, що додається.
2. Визнати таким, що втратило чинність, рішення Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 02 липня 2002 року № 201 "Про затвердження Положення про порядок визначення вартості чистих активів інститутів спільного інвестування (пайових та корпоративних інвестиційних фондів)", зареєстроване в Міністерстві юстиції України 24 липня 2002 року за № 606/6894 (із змінами).
3. Департаменту спільного інвестування та регулювання діяльності інституційних інвесторів (О. Симоненко) забезпечити подання цього рішення на державну реєстрацію до Міністерства юстиції України.
4. Управлінню інформаційних технологій, зовнішніх та внутрішніх комунікацій (А. Заїка) забезпечити:
опублікування цього рішення в офіційному друкованому виданні Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку;
оприлюднення цього рішення на офіційному сайті Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку.
5. Це рішення набирає чинності з 01 січня 2014 року.
6. Контроль за виконанням цього рішення покласти на члена Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку О. Тарасенка.
ПОГОДЖЕНО: Голова Державної служби України Голова Державної служби |
|
ЗАТВЕРДЖЕНО |
Положення
про порядок визначення вартості чистих активів інститутів спільного інвестування
1. Це Положення встановлює вимоги щодо порядку визначення вартості чистих активів інститутів спільного інвестування (далі - ІСІ).
2. Терміни, що використовуються у цьому Положенні, мають такі значення:
переоцінка - дооцінка / уцінка вартості активів у зв'язку із зміною справедливої вартості таких активів;
дооцінка - збільшення вартості активу у зв'язку із збільшенням його справедливої вартості;
уцінка - зменшення вартості активу у зв'язку із зменшенням його справедливої вартості.
3. Інші терміни вживаються у значеннях відповідно до Законів України «Про інститути спільного інвестування», «Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні», «Про ринки капіталу та організовані товарні ринки», а також Міжнародних стандартів фінансової звітності, офіційно оприлюднених на вебсайті центрального органу виконавчої влади, що забезпечує формування та реалізує державну фінансову політику, нормативно-правових актів Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку.
4. Вартість чистих активів ІСІ визначається як різниця між сумою активів ІСІ з урахуванням їх ринкової вартості і розміром зобов’язань ІСІ.
5. У разі наявності у складі активів ІСІ дебіторської заборгованості вартість активів ІСІ зменшується на суму:
простроченої більше ніж на 90 календарних днів дебіторської заборгованості (за вирахуванням сформованих за нею резервів);
дебіторської заборгованості у разі якщо продовження строку її погашення здійснено більше ніж один раз та строк такого продовження перевищує 180 календарних днів (за вирахуванням сформованих за нею резервів);
дебіторської заборгованості за договорами (угодами), предметом яких є об’єкти незавершеного будівництва або майнові права на них, у разі якщо продовження строку її погашення здійснено більше ніж один раз та строк такого продовження перевищує 360 календарних днів (за вирахуванням сформованих за нею резервів);
нової дебіторської заборгованості, яка виникла внаслідок продажу попередньої дебіторської заборгованості (за вирахуванням сформованих за нею резервів) та строк погашення якої складає більше ніж 180 календарних днів;
дебіторської заборгованості, яка виникла внаслідок застосування спеціальних економічних та інших обмежувальних заходів (санкцій), застосованих відповідно до Закону України «Про санкції» (далі - санкції).
6. Ознаками, що свідчать про необхідність уцінки / зменшення корисності активу, у тому числі цінних паперів, які входять до складу активів ІСІ, з урахуванням положень Міжнародних стандартів фінансової звітності (далі - МСФЗ), є зокрема:
1) зупинення обігу цінних паперів, крім випадку зупинення обігу цінних паперів в процесі здійснення корпоративних операцій емітента;
2) заборона НКЦПФР внесення змін до системи депозитарного обліку на основі зафіксованого факту вчинення порушення профільного законодавства;
3) заборона НКЦПФР вчинення та/або виконання деривативних контрактів, правочинів щодо цінних паперів, на основі зафіксованого факту вчинення порушення профільного законодавства;
4) невиконання емітентом боргових цінних паперів у терміни / строки, встановлені рішенням про емісію / проспектом цінних паперів, своїх зобов'язань (невиплата доходу за цінними паперами, непогашення цінних паперів, у тому числі невиплата частини чи повної номінальної вартості цінних паперів);
5) наявність в Єдиному державному реєстрі юридичних осіб, фізичних осіб-підприємців та громадських формувань (далі - ЄДР) інформації про припинення / перебування в стані припинення / перебування у процесі провадження у справі про банкрутство, санації / банкрутство юридичної особи, корпоративні та/або майнові права в якій, цінні папери якої входять до складу активів ІСІ;
6) наявність у складі активів ІСІ активів, місцезнаходженням яких є територія, включена до переліку територій, на яких ведуться (велися) бойові дії або тимчасово окупованих Російською Федерацією, сформованого відповідно до постанови Кабінету Міністрів України «Деякі питання формування переліку територій, на яких ведуться (велися) бойові дії або тимчасово окупованих Російською Федерацією» від 06 грудня 2022 року № 1364 (далі - перелік територій), щодо яких не визначено дати завершення бойових дій або тимчасової окупації;
7) застосування санкцій до юридичних осіб, корпоративні та/або майнові права в якій та/або цінні папери якої входять до складу активів ІСІ.
7. Активи ІСІ, сформовані (оплачені) за рахунок коштів спільного інвестування, первісно оцінюються та відображаються на дату зарахування активу до складу активів ІСІ.
8. Визнання, первісна оцінка, подальша оцінка відповідних активів та припинення їх визнання визначаються відповідними МСФЗ.
Облікова політика компанії з управління активами або корпоративного інвестиційного фонду (далі - КІФ) повинна містити опис методів оцінки активів.
Обраний метод оцінки активів без внесення змін в облікову політику змінюватись не може.
9. Справедлива вартість активів ІСІ визначається відповідно до норм МСФЗ.
10. У разі виникнення / зникнення щодо певного активу ІСІ ознак, передбачених пунктом 6 цього Положення, компанія з управління активами повинна здійснити переоцінку такого активу, у тому числі нарахувати збиток від зменшення його корисності або відновити його вартість відповідно до пунктів 11-15 цього Положення.
11. У разі оприлюднення щодо цінних паперів, що входять до складу активів ІСІ, акта НКЦПФР про зупинення обігу цінних паперів, крім випадку зупинення обігу цінних паперів в процесі здійснення корпоративних операцій емітента; акта НКЦПФР про заборону внесення змін до системи депозитарного обліку, на основі зафіксованого факту вчинення порушення профільного законодавства; акту НКЦПФР про заборону вчинення та/або виконання деривативних контрактів, правочинів щодо цінних паперів, на основі зафіксованого факту вчинення порушення профільного законодавства, такі деривативні контракти, цінні папери протягом 3 робочих днів з дня оприлюднення відповідного акта НКЦПФР підлягають уцінці до нульової вартості.
У разі оприлюднення щодо цінних паперів, що входять до складу активів ІСІ, акта НКЦПФР про відновлення обігу цінних паперів, крім випадку відновлення обігу цінних паперів в процесі здійснення корпоративних операцій емітента; акта НКЦПФР про скасування заборони внесення змін до системи депозитарного обліку, на основі зафіксованого факту вчинення порушення профільного законодавства; акта НКЦПФР про скасування заборони вчинення та/або виконання деривативних контрактів, правочинів щодо цінних паперів, на основі зафіксованого факту вчинення порушення профільного законодавства, такі деривативні контракти, цінні папери протягом 3 робочих днів з дня оприлюднення відповідного акта НКЦПФР підлягають переоцінці до справедливої вартості відповідно до МСФЗ або відновленню вартості відповідно до МСФЗ.
12. У разі оприлюднення інформації / отримання повідомлення через депозитарну систему України щодо боргових цінних паперів, що входять до складу активів ІСІ, про неможливість виконання або порушення будь-якого обов’язку емітента та/або особи, яка надає забезпечення за цінними паперами, у терміни / строки, встановлені рішенням про емісію / проспектом цінних паперів (невиплати доходу за цінними паперами, непогашення цінних паперів, у тому числі невиплати частини чи повної номінальної вартості цінних паперів), такі цінні папери протягом 3 робочих днів з дня оприлюднення / отримання повідомлення підлягають уцінці до нульової вартості, крім випадку, передбаченого абзацом другим цього пункту.
У разі наявності забезпечення виконання зобов'язань за борговими цінними паперами, такі цінні папери підлягають переоцінці, з урахуванням справедливої вартості об'єкта (предмета) забезпечення відповідно до МСФЗ.
13. У разі оприлюднення (стосовно емітента цінних паперів, господарського товариства - боржника ІСІ) інформації щодо постановленої господарським судом ухвали про затвердження плану санації боржника / прийняття господарським судом у справі про банкрутство ухвали та постанови про визнання боржника банкрутом та відкриття ліквідаційної процедури, протягом 3 робочих днів з дня, наступного за днем її оприлюднення:
цінні папери такого емітента, паї / частки такого господарського товариства підлягають уцінці до нульової вартості, крім випадку, передбаченого абзацом четвертим цього пункту;
на дебіторську заборгованість нараховується збиток від зменшення корисності активу у повному розмірі такої дебіторської заборгованості.
У разі наявності забезпечення виконання зобов'язань за борговими цінними паперами та/або дебіторською заборгованістю боржника, такі цінні папери та/або дебіторська заборгованість підлягають переоцінці з урахуванням справедливої вартості об'єкта (предмета) забезпечення відповідно до МСФЗ.
У разі оприлюднення (стосовно емітента цінних паперів, господарського товариства - боржника ІСІ) інформації щодо постановленої господарським судом ухвали господарського суду щодо затвердження звіту керуючого санацією та закриття провадження у справі у зв’язку з виконанням плану санації і відновленням платоспроможності боржника, протягом 3 робочих днів з дня, наступного за днем її оприлюднення, цінні папери такого емітента, паї / частки такого господарського товариства, а також дебіторська заборгованість підлягають переоцінці до справедливої вартості або відновленню вартості відповідно до МСФЗ.
14. У разі віднесення території, яка є місцезнаходженням активів ІСІ, до територій, на яких ведуться бойові дії або до тимчасово окупованих Російською Федерацією, протягом 3 робочих днів з дня, наступного за днем внесення відповідної інформації до переліку територій, такі активи підлягають уцінці до нульової вартості або на такі активи нараховується збиток від зменшення корисності у повному розмірі таких активів.
У разі визначення дати завершення бойових дій або тимчасової окупації для території, яка є місцезнаходженням активів ІСІ, протягом 3 робочих днів з дня, наступного за днем внесення відповідної інформації до переліку територій, такі активи підлягають переоцінці до справедливої вартості або відновленню вартості відповідно до МСФЗ.
15. У разі застосування санкцій до юридичних осіб, корпоративні та/або майнові права в якій, цінні папери якої входять до складу активів ІСІ, протягом 3 робочих днів з дня, наступного за днем застосування санкцій, такі активи підлягають уцінці до нульової вартості або на такі активи нараховується збиток від зменшення корисності у повному розмірі таких активів.
У разі закінчення строку дії або скасування санкцій, застосованих до юридичних осіб, корпоративні та/або майнові права в якій, цінні папери якої входять до складу активів ІСІ, протягом 3 робочих днів з дня, наступного за днем спливу строку дії санкцій або внесення відповідної інформації про скасування санкції до Державного реєстру санкцій, такі активи підлягають переоцінці до справедливої вартості або відновленню вартості відповідно до МСФЗ.
III. Порядок і строки визначення вартості чистих активів ІСІ
16. Компанія з управління активами розраховує вартість чистих активів окремо за кожним ІСІ станом на:
1) день закінчення строку, встановленого для досягнення мінімального обсягу активів пайового фонду;
2) останній календарний день місяця;
3) день, починаючи з якого до структури активів ІСІ застосовуються обмеження, встановлені законодавством;
4) день складення інформації щодо діяльності ІСІ;
5) кожен день надходження коштів на банківський рахунок ІСІ (під час розміщення цінних паперів такого ІСІ) або зарахування цінних паперів ІСІ на рахунок викуплених цінних паперів такого ІСІ (під час викупу цінних паперів ІСІ);
6) день, що передує дню прийняття рішення про ліквідацію ІСІ;
7) день, що передує дню початку розрахунку з учасниками інституту спільного інвестування.
Для підпунктів 1 та 3 цього пункту, якщо день розрахунку вартості чистих активів є неробочим, розрахунок здійснюється станом на перший наступний робочий день.
Вартість чистих активів ІСІ відкритого типу визначається на кінець кожного робочого дня.
17. За результатами розрахунку вартості чистих активів у випадках, передбачених:
1) підпунктами 1, 6 та 7 пункту 16 цього розділу, складається довідка за формою згідно з додатком до цього Положення;
2) підпунктами 2-5 пункту 16 цього розділу, складається довідка про вартість чистих активів за формою, встановленою додатком 1 до Положення про порядок складання та розкриття інформації компаніями з управління активами та особами, що здійснюють управління активами недержавних пенсійних фондів, та подання відповідних документів до Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку, затвердженого рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 02 жовтня 2012 року № 1343, зареєстрованого в Міністерстві юстиції України 19 жовтня 2012 року за № 1764/22076 (у редакції рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 12 січня 2021 року № 2).
{Положення в редакції Рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 09/21/3007/K03 від 07.10.2025}
Директор департаменту |
|
Додаток |
Довідка
про розрахунок вартості чистих активів ІСІ
{Додаток із змінами, внесеними згідно з Рішеннями Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 2051 від 10.12.2015, № 691 від 14.09.2017; в редакції Рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 09/21/3007/K03 від 07.10.2025}
